La conversion des comptes est le processus qui traduit les états financiers d'une entité étrangère de sa monnaie fonctionnelle vers la monnaie de présentation du groupe, afin que des entités opérant dans des devises différentes puissent être agrégées en un jeu unique de comptes consolidés.
Selon la méthode du cours de clôture, chaque catégorie a son propre taux. Les actifs et passifs sont convertis au cours de clôture à la date du bilan. Les produits et charges sont convertis au cours moyen de la période, ou aux cours de la date de transaction lorsque le cours moyen n'est pas représentatif. Les capitaux propres sont convertis aux cours historiques, c'est-à-dire aux taux en vigueur lorsque chaque composante a été apportée.
Le décalage entre ces trois traitements est délibéré et inévitable, et il produit l'écart de conversion comptabilisé en capitaux propres. Une méthode différente s'applique dans les économies hyperinflationnistes, où les montants sont d'abord retraités de l'inflation avant d'être convertis au cours de clôture.
Là où le processus se grippe réellement, c'est en amont du calcul. Des tables de taux tenues à la main dans un tableur, des cours moyens calculés différemment par deux entités, des soldes intragroupe convertis à des taux différents de chaque côté, et des composantes de capitaux propres dont personne n'a documenté le cours historique à l'époque. Chacun de ces cas produit une différence qui remonte en consolidation et qu'il faut expliquer plutôt que corriger.
Le cas intragroupe est le plus coûteux, car il se transforme en écart de réconciliation intercos en plus d'une question de conversion. L'agent de rapprochement des flux intercompany de Phacet compare les positions réciproques entre entités avant la remontée de la liasse de consolidation : une divergence de taux est ainsi identifiée comme telle, au lieu d'être découverte en écart inexpliqué au niveau du groupe.
