Le nivellement des comptes, ou ZBA (zero balancing account), est la technique de cash pooling physique dans laquelle les soldes des comptes des filiales sont automatiquement transférés vers un compte pivot, de sorte que chaque compte filiale revienne à zéro à la fin de chaque journée bancaire. Un solde créditeur est remonté ; un solde débiteur est couvert par un virement descendant.
Le nivellement est automatisé par la banque et s'exécute normalement chaque jour. Des variantes existent : le nivellement partiel maintient un plancher défini sur chaque compte, et le nivellement à niveau cible laisse un montant fixe plutôt que zéro. Le compte pivot est détenu par la société mère ou par un véhicule de trésorerie dédié, et il porte la position consolidée réelle du groupe.
Chaque remontée crée une position comptable, et c'est ce qui le distingue du pooling notionnel. L'argent bouge réellement : chaque virement génère donc une créance ou une dette intragroupe entre la filiale et l'entité centralisatrice. Ces positions s'accumulent jour après jour, portent intérêt au titre de la convention de trésorerie, et figurent dans des comptes réciproques qui doivent se neutraliser à la clôture.
La charge de rapprochement en découle directement. Un groupe de huit entités sous nivellement quotidien génère plusieurs milliers de mouvements intragroupe par an, dont chacun doit apparaître à l'identique des deux côtés. Une seule remontée comptabilisée à la mauvaise date ou sur la mauvaise contrepartie devient un écart de réconciliation intercos qu'il faudra retracer sur plusieurs mois de relevés bancaires.
C'est précisément le volume à partir duquel le rapprochement manuel cesse de fonctionner. L'agent de rapprochement des flux bancaires apparie les remontées aux écritures comptables, et l'agent de rapprochement des flux intercompany vérifie que les deux côtés de chaque mouvement concordent avant la clôture de la période.
